Video: Inside The Cryptocurrency Revolution (Prosinac 2024)
Blockchain reketira sve vrste prvih. Distribuirana nepromjenjiva knjiga sada ima svoje tržište blockchain-as-a-service service, mnoštvo novih blockchain startupa, koalicija i projekata otvorenog koda, a primjećuje se u bezbroj industrija od globalnog bankarstva i financija do legalnog kanabisa. Najnovije prvo za najnovije tehnologije u nastajanju dolazi u digitalnom trgovanju dionicama.
Ovog mjeseca trgovac na malo putem e-trgovine Overstock.com postao je prva javno trgovačka tvrtka koja je izdala dionice na blockchainu, prodajući 126.565 dionica putem svoje podružnice t0, prve ikada objavljene trgovačke platforme za dionice i vrijednosne papire utemeljene na blockchain-u. Overstock razvija t0 više od dvije godine kako bi poslužio kao distribuirana nepromjenjiva knjiga na tržištima kapitala.
Direktor Overstona Patrick Byrne nazvao je t0 blockchain verzijom Wall Streeta. Byrne je poznata po kampanji protiv prodaje s Wall Streeta i vjeruje da blockchain tehnologija može u osnovi transformirati ne samo financije i bankarstvo već i bezbroj svjetskih industrija. Byrne je razgovarao s PCMagom o tome što t0 predstavlja, kako platforma radi i kamo blockchain odlazi odavde.
Patrick Byrne (PB): Kad su Sovjeti 1957. lansirali Sputnjik, analogija kaže da je satelit bio nogometna lopta s nekoliko radio antena koje su emitirale signal "bip, zvučni signal, zvučni signal". Stvar je u tome što je "zvučni signal, zvučni signal, zvučni signal" izašao na FM frekvenciji koju su ljudi mogli slušati na automobilima. Amerikanci su u polju kukuruza u Iowi mogli slušati i to je preplašilo pakao izvan Amerike. Ista stvar s trenutkom Chuck Yeagera, gdje je za milisekunde probio zvučnu barijeru. Bila je zora posve novog doba.
Napravili smo jednu malenu ponudu na t0 po standardima Wall Streeta. Novac nam zapravo nije trebao. Kada je u pitanju blockchain na tržištima kapitala, svi pričaju, pričaju, razgovaraju. Kažu da imaju dvije godine i da se priča da nije ni blizu. Na t0, svatko može otvoriti račun putem Keystone Capital-a (partnera trgovca vrijednosnih papira t0) upravo sada i trgovati javnim vrijednosnim papirima.
To nije neki Mt. Gox tržište kapitala, bilo. To smo izgradili iz kvadrata, koji radi s američkim regulatornim sustavom, sa SEC i FINRA. Tijekom sljedećeg desetljeća bit će poremećaji jednako značajni kao i Internet za objavljivanje, gdje će blockchain uništiti desetine industrija, od kojih su jedna tržišta kapitala i Wall Street. Dakle, ovo je samo "zvučni signal, zvučni signal, zvučni signal". Važno je samo to što možete melodizirati.
PCMag: Koji je nacrt za širenje upotrebe i usvajanje t0? Trgovanje drugim vrstama dionica i vrijednosnih papira na burzi, licenciranje softvera za razmjenu drugim tvrtkama ili oboje?
PB: Slika velikog prihoda je licenciranje drugim ljudima koji žele blockchain razmjenu, ali ne čekamo da se to dogodi. Nastavit ćemo razvijati platformu.
Šest tvrtki je postrojenih koji žele o tome javno objaviti. Govorimo o nejavnim tvrtkama koje žele izdavati dionice, ali to su manje kompanije. Imamo posao dobavljača marihuane; Na primjer, to je tvrtka koja proizvodi opremu za uzgoj. Manja poduzeća koja bi u skladu s Pravilnikom A. izašla na tržište na sadašnjem tržištu.
PCMag: t0 je distribuirana knjiga i trgovačka platforma za tržišta kapitala, ali to bi moglo značiti puno stvari kada je u pitanju način na koji se platforma koristi. Koje vrste slučajeva upotrebe istražujete?
PB: Ovdje je stvarno veliko tržište prije IPO-a, velike tvrtke koje ne žele izlaziti na tržište američkog kapitala. Zamislite ako ste rizični kapital i želite 12 godina likvidnosti i ulaganja. S t0, mogli bismo izvesti seriju B nekoga čudovišnog jednoroga startapa iz Silicijske doline i tokenizirati ga na blockchainu. Dakle, kada tvrtka poput Ubera završi krug financiranja serije B, ulaže 40 ljudi. Samo tih 40 ljudi tada može prodati svoje dionice serije B jedni drugima, a ne nekom drugom. To možemo programirati pravo u blockchain sustav.
Još jedna velika aplikacija je da, često u nečemu poput serije A ili B, jedan investitor - ajmo koristiti JPMorgan kao izmišljeni primjer - djeluje kao "investicijsko sredstvo br. 1", uloživši 100 milijuna dolara u Uber, a zatim bi 50 klijenata uložilo u njega 2 milijuna dolara. Uber vidi samo jednog ulagača, ali ono što stranka poput JPMorgan može učiniti s klijentima koji imaju veliku neto vrijednost jest tokenizirati to, a svi ti klijenti dolaze u trgovinu dionicama koje kupuju i prodaju.
Treća primjena je da smo sve to integrirali sa sustavom pozajmljivanja vrijednosnih papira i kad jednom dobijemo dozvolu od DIP-a, to možemo uključiti i revolucionirati će svijet pozajmljivanja vrijednosnih papira, što znači kratku prodaju.
PCMag: Kratka prodaja je praksa na Wall Streetu protiv koje već duže vrijeme krstarite.
PB: Krstario sam protiv ogromne količine zaostajanja u njemu. Nikada nisam bila protiv kratke prodaje. Prije otprilike četiri godine, SEC se počeo ozbiljno baviti kratkom prodajom i sada je vrlo oštro upravljao policijom, što dovodi do prepreka industriji. Istodobno, tržište dionica je vrlo neučinkovito i nema nikakvog središnjeg tržišta. Stvorili smo blockchain verziju sustava pozajmljivanja vrijednosnih papira koji bi ga učinio stopostotnim pouzdanjem. S ovakvim nepromjenjivim zapisom knjige, nema više zaostajanja u sustavu. Mogli bismo istodobno učiniti tvrtku iskrenom, istovremeno pomažući pri vlastitoj profitabilnosti.
PCMag: t0 pokreće se na privatnom blockchainu, ali objavljuje sve stavke glavne knjige u javnom Bitcoin blockchainu. Zašto razgraničenje?
PB: t0 je blockchain-agnostik, tako da u konačnici možemo koristiti nečiji blockchain. No, Bitcoin blockchain nema nigdje propusne mogućnosti za osiguranje financijskih transakcija. Posljednji put čuo sam da može podnijeti oko sedam transakcija u sekundi. Potrebno vam je više od toga da osigurate tržište kapitala. Visa i MasterCard mogu napraviti 20-30 tisuća transakcija u sekundi.
Postao je standardni pristup kreiranju srednjeg blockchain sloja koji još uvijek ima sve vrline glavne knjige koju stvara - istinu, transparentnost, nepromjenjivost - i to objavljivanje ili hashinganje periodično imate. Tako još uvijek dobivate trajne nepromjenjive zapise, ali naš srednji sloj može podnijeti 20-30 tisuća transakcija u sekundi.
PCMag: Što mislite, kako se t0 uklapa u financijski ekosustav koji nastaje oko blockchaina? Je li Overstock / t0 razgovarao o pridruživanju Hyperledgeru ili R3? Bi li Overstock u konačnici otvorene dijelove t0 otvorenog koda počeo graditi vlastiti ekosustav?
PB: Ne želimo izgraditi vlastiti ekosustav. Želim se integrirati s postojećim igračima i licencu za njih. Imam neku vrstu nasljeđene reputacije na Wall Streetu; ljudi ne znaju što bi od mene. Prije dvadeset godina bio sam na Wall Streetu i prije 10 godina izložio sam gomilu stvari. Neki mogu prevladati preko toga, neki ne mogu. Mi bismo to voljeli licencirati. Goldman Sachs je nekad bio moj neprijatelj, ali sada bih volio priliku raditi s njima.
Da bismo postigli svoju ponudu, morali smo se integrirati s četiri različita dijela sustava tržišta kapitala. Morali smo pronaći tvrtku za usluge dioničara, posrednika za transfer, posrednika i klirinškog posrednika. Sada bismo željeli vidjeti više brokera koji ih integriraju ili im možemo cijelu stvar licencirati. Tako možemo licencirati t0 za ljude i nastavit ćemo poboljšavati softver, a možemo i dalje imati veći udio i protok trgovanja kroz našu platformu.
PCMag: Bilo je puno pravnih i regulatornih prepreka sa SEC, FINRA i drugim agencijama da se dođe do ove točke. Smatrate li da ste postavili osnovu kako bi američka regulatorna tijela mogla prihvatiti blockchain tehnologiju ili treba proći dug put?
PB: Mislim da jesmo. Prije dvije godine donio sam odluku da ćemo to učiniti usred plićaka, ravno do avenije Ustav. Zbog te loše povijesne krvi, ako smo pogriješili, oni će poći za mnom. To bi bilo puno lakše da smo zaobišli američki regulatorni sustav, ali imali smo desetak sastanaka s SEC-om i FINRA-om.
U stalnoj smo komunikaciji s njima. Uputili smo se u svaki izazov i prigovor. Mislim da je to tako. Mislim da su se tijekom procesa također svidjele agencije. Shvatili su da velika većina zabluda kojom sprečavaju posao zapravo postaje nemoguća na blockchain tržištu, poput shenanigana koji prodaju oko kratke prodaje.
Jedan od glavnih za njih je sistemski rizik. Primijetio sam da ljudi koji su se tako rano zagrijavali, i u FINRA-i i u SEC-u, razmišljaju o tome s te točke gledišta. Blockchain uklanja sav rizik. Trenutačno imate tri dana između trgovine i nagodbe, sa stotinama milijuna rizika opasnosti od nagodbe u tom vremenu. To sve nestaje u blockchain sustavu jer ste ponovno spojili trgovinu s nagodbom. Nisu to dva odvojena procesa.
U sobi od 30 ljudi regulatori su s osmijesima na licu postavljali to pitanje. Njihovi poslovi postat će mnogo lakši za obavljanje. Kongres je mandatom DIP-a dao mandat kroz Dodd-Frankov zakon kako bi pronašao načine za stvaranje konsolidiranog revizijskog traga (CAT) koji bi pomogao nadgledati trgovanje vrijednosnim papirima. Dakle, ako netko izvrši ilegalnu trgovinu i podijeli trgovinu na različite dijelove preko desetaka različitih razmjena u milisekundi, nadzor tržišta SEC-a mora to uočiti i sastaviti ih. Proračunali su im milijarde dolara za razvoj tehnologije za to i naš sustav može besplatno stvoriti tu vrstu konsolidiranog revizijskog traga.
PCMag: Također razgovarate s više stranih vlada o t0. Možete li o tome razgovarati u širem kontekstu o tome kako vidite kako se platforma razvija?
PB: Naše najveće mogućnosti su međunarodne. Jedna država želi da im stvorimo blockchain razmjenu za njih. Ima puno igrača u Europi i Aziji.
Svi su shvatili istu dinamiku. Na svakom su tržištu kapitala tri grupe koje su zaista važne: burze, središnji depozit za vrijednosne papire i trgovci brokerima. Ljudi u svakoj industriji shvaćaju da je A: ovo je trenutak izumiranja za industriju onakav kakvu je znaju, i B: ako bilo tko od trojice prvo primi ruku na tehnologiju, oni mogu slomiti druga dva s njom. Kao da se Igra prijestola odvija na svakom tržištu kapitala. Stvarajući saveze, ali ubijaju jedno drugo u leđa. To je sljedeća najava koju ćete vidjeti od nas: dogovor s vrlo velikom međunarodnom institucijom.
PCMag: O Blockchainu se često govori u kontekstu fintech-a, ali tehnologija ima univerzalnu primjenjivost. Koji su od inovativnih i izvanserijskih slučajeva upotrebe koji vas uzbuđuju?
PB: Bio sam u sobi u Silicijskoj dolini gdje na zidu imaju 160 industrija za koje misle da blockchain može slomiti. Odabrali smo ih šest kojih ćemo se usredotočiti. Overstock ima podružnicu nazvanu Medici Ventures, koja je vlasnik t0, ali njegova je svrha ulaganje u brojne blockchain tehnologije. Imamo temeljno ulaganje u blockchain tvrtku nazvanu PeerNova, koja je nedavno izašla iz prikrajanja. To je nepromjenjiva knjiga industrijske čvrstoće za velike komercijalne aplikacije.
Također imamo investiciju u kojoj se blockchain sastaje s novcem, gdje se susreće s centralnim bankarstvom. To je tvrtka na Barbadosu koja se zove Bitt.com. T0 je blockchain koji zadovoljava tržišta kapitala. Također imamo investiciju gdje se blockchain susreće sa titranjem zemljišta i drugim oblicima titranja; za to smo uložili u dvije različite blockchain kompanije.
Zatim postoji ono što se zove AML / KYC, što je za borbu protiv pranja novca / znati vaš kupac. Sve globalne financijske institucije imaju obveze za borbu protiv pranja i novca. Dakle, uložili smo u tvrtku koja u osnovi blockchain zadovoljava AML / KYC.
Zadnji je blockchain susreće glasovanje. Mislim da je to novo doba koje će se graditi na blockchainu. Nadam se da je u tom dobu i dalje važan konsenzus vladara. Uložili smo u tvrtku koja se zove SettleMint, a jedna od njihovih aplikacija za blockchain je digitalna glasačka kutija za sigurno, nepromjenjivo glasanje o Bitcoin blockchainu. Nadam se da je dio vladinog procesa za novo doba.
Mislim da je ono što će se dogoditi slično onome što je engleski običaj učinio prije više od jednog stoljeća. Blockchain će poremetiti sve vrste legalnog rada, javni bilježnici, ugovori, odvjetnici, suci, kako ste imenovali. Počet ćete vidjeti otvoreni kod, samoizvršavajući se ugovori postepeno poboljšavaju s vremenom. Ono što je Internet učinio na izdavanju, blockchain će učiniti za oko 160 različitih industrija. Ludo je.